Trendforce (una firma de investigación y consultoría): para 2025, la demanda de MLCC será impulsada por la infraestructura de IA, y la situación de exceso de oferta enfrentará desafíos.
Según la última investigación de Trendforce, en diciembre de 2024, el número de empleo no agrícola en los Estados Unidos y el índice de gerentes de compras de fabricación (PMI) fueron mejores que las expectativas del mercado. Como resultado, la Reserva Federal de los Estados Unidos puede reducir significativamente el número de recortes de tasas de interés en 2025, lo que lleva a un entorno continuo de alta tasa de interés, que posteriormente suprimirá el poder adquisitivo del consumidor final y afectará la confianza de las empresas en la expansión de la inversión. Trendforce predice que el volumen de envío total de los proveedores de MLCC en el primer trimestre de 2025 será de más de 114.67 mil millones de unidades, con una disminución trimestral del 3%.
La expectativa de aumentos fiscales en los Estados Unidos, el calentamiento de las órdenes GB200 y los preparativos para el Festival de Primavera han contribuido al impulso de la reposición inicial del inventario.
Según una encuesta realizada por Trendforce, las principales marcas de computadoras portátiles como Dell y HP están preocupadas de que los proyectos de licitación de la computadora portátil de educación estadounidense que ganaron en la segunda mitad de 2024 estarán sujetas a aranceles adicionales. Por lo tanto, a partir de mediados de diciembre de 2024, han solicitado a las principales compañías de ODM como Renbao, Guangda, Yingyeda, que entreguen productos antes del 20 de enero de 2025, lo que solicita a los proveedores de MLCC que experimenten la primera ola de demanda y envío en 2025. Además, los pedidos de GB200 de GB200 sean de Hon Hai, Guangda y Wistron han aumentado gradualmente en volumen — y antes, los pedidos de los Materiales de la tráfico tienen que tener en cuenta los referentes de los materiales. A finales de enero, también ha impulsado el crecimiento del envío de los proveedores de MLCC en el nuevo año.
Sin embargo, a los proveedores de MLCC les preocupa que el envío temprano de pedidos de América del Norte pueda socavar la demanda original de computadoras portátiles educativas en el segundo trimestre de 2025. Junto con el control comercial potencial y las políticas de tarifas que Estados Unidos podría introducir, esto afectará los planes de producción y de envío futuros de los OME y ODM, lo que lleva a un aumento en los costos logísticos de la cadena de suministro de la cadena de suministro de la referencia, e incluso causará la relación de la RELECTACIÓN DE LA RELECACIÓN DE LA RELECACIÓN DE LOS VARIES.
Los pedidos de teléfonos móviles y computadoras portátiles han mostrado una desaceleración en el crecimiento, pero la demanda de infraestructura de IA se ha mantenido fuerte por sí solo.
Mirando hacia 2025, el enfoque de la demanda de orden industrial permanece en la infraestructura de IA, como servidores de IA, aceleradores y sistemas de gestión de energía. La tasa de crecimiento de otras industrias de TIC seguirá siendo lenta, con un aumento promedio estimado de menos del 10%. La investigación de Trendforce declaró que los proveedores de MLCC aún tendrán dificultades para lograr el objetivo de la utilización de la capacidad total este año, y la estructura de demanda de suministro desequilibrada será difícil de cambiar. La elección entre el precio y el orden se convertirá en un gran desafío para los actores de la industria en 2025.
