Clark Tseng, el director senior del departamento de análisis de semi de mercado, dijo: "Aunque las ventas de productos electrónicos e ICS en el primer trimestre de 2025 no se vieron directamente afectadas por los nuevos aranceles, la incertidumbre de las políticas comerciales globales ha llevado a algunas compañías a acelerar los envíos, mientras que otros han suspendido la inversión. Esta dinámica de la alianza puede llevar a una estacionalidad atípica en la industria en la industria en la industria en los próximos meses, la industria de la industria está suspendiendo a la constitución de la suministro de la suministro de la suministro y la suministro de la suministro y la suministro de la suministro y la suministro de alteración y el suministro de la alieta y el suministro de la industria pueden llevar a la alteración y el suministro de la alieta y el suministro de la suministro de la suministro y el suministro de la suministro de la industria. paisaje."
El gasto de capital semiconductor (CAPEX) disminuyó en un 7% de mes a mes, pero aumentó en un 27% interanual. Esto se debió a que los fabricantes continuaron realizando inversiones significativas en lógica avanzada, memoria de alto ancho de banda (HBM) y envases avanzados para admitir aplicaciones impulsadas por IA. En el primer trimestre de 2025, CAPEX relacionado con la memoria se disparó entre un 57% interanual, mientras que el CAPEX no no memoria aumentó en un 15%, destacando el enfoque de la industria en la innovación y la resistencia.
El gasto de fabricación de obleas (WFE) el gasto aumentó en un 19% interanual en el primer trimestre de 2025, y se espera que crezca un 12% en el segundo trimestre. Esto se atribuye a una sólida inversión en la lógica avanzada y la producción de memoria que respalda la rápida adopción de semiconductores de inteligencia artificial. Los pedidos de equipos de prueba aumentaron un 56% interanual en el primer trimestre y se espera que crezcan un 53% en el segundo trimestre, lo que refleja los requisitos de complejidad y rendimiento estrictos de las pruebas de chip de IA y HBM. Los equipos de envasado y prueba también lograron un crecimiento de dos dígitos, beneficiándose del impulso de la industria para la integración de mayor densidad y las soluciones avanzadas de empaque.
Boris Metodiev, director de análisis de mercado de TechinSights, dijo: "Se espera que el mercado de WFE alcance el crecimiento estable impulsado por la inversión gubernamental y los avances en los semiconductores, especialmente en los campos de la inteligencia artificial y las tecnologías emergentes. Sin embargo, las incertidumbres geopolíticas, incluidas las restricciones de exportación y los posibles tarifas, pueden afectar este territorio terrible".
De acuerdo con el crecimiento de la inversión de equipos de capital, la capacidad de fábrica de obleas globales está en aumento. Se espera que supere los 42.5 millones de obleas por trimestre (calculado en base a obleas de 300 mm) en el primer trimestre de 2025, con un crecimiento anual del 2% y un crecimiento del 7% año tras año. China continúa liderando la expansión de la capacidad entre todas las regiones, aunque se espera que la tasa de crecimiento se ralentice en los próximos trimestres. Es notable que Japón y Taiwán lograron el crecimiento de capacidad trimestral más fuerte, gracias a las importantes inversiones en la fabricación de semiconductores de energía por Japón y la expansión de la capacidad dirigida por las principales fundiciones de Taiwán.
Mirando hacia el futuro, los semi y las vistas técnicas predicen que a medida que las empresas navegan por los desafíos duales de la incertidumbre de la política comercial y la adaptación de la cadena de suministro, la industria exhibirá un patrón estacional atípico en 2025. Aunque la demanda de inteligencia artificial y tecnologías de centros de datos sigue siendo un punto brillante, otros sectores pueden experimentar retrasos de inversión o demanda de cambios debidos a la respuesta del mercado a la evolución de las tarifas y geopoliticales cónceres cinceles.
